ARX Equity Partners a Moog Inc. (NYSE:MOG.A) (NYSE:MOG.B) uzavřeli závaznou smlouvu o prodeji společnosti VUES Brno s.r.o. (“VUES”) společnosti Moog. Dokončení transakce je podmíněno schválením úřadů pro ochranu hospodářské soutěže a její vypořádání je předpokládáno do dvou měsíců.
VUES je výrobcem specializovaných elektrických motorů.
ARX Equity Partners (“ARX”) prodal svůj podíl v českém výrobci stavebních materiálů KVK Holding a.s. (“KVK”). Tato investice, kterou ARX uskutečnil v roce 2010, přinesla návratnost ve výši 3,7x původní investice a vnitřní výnosové procento (IRR) přesáhne 20%. KVK v Česku provozuje 6 výrobních závodů, z toho tři na výrobu omítkových směsí, dva na asfaltové izolační pásy a jeden na výrobu polystyrenových izolací. Tržby KVK v roce 2016 dosáhly 1 miliardy korun.
ARX se na prodeji KVK dohodl se společností Sika CZ, s.r.o., dceřinou společností Sika AG (“Sika”). Sika se sídlem ve Švýcarsku je výrobce specializovaných chemikálií s vedoucí pozicí ve vývoji a výrobě systémů a výrobků pro lepení, utěsňování, tlumení, zpevňování a ochranu v oblasti stavebnictví a v automobilovém průmyslu. Sika má dceřiné společnosti v 99 zemích a vyrábí ve více než 190 továrnách.
Investice ARX do KVK odpovídá zaměření fondu na odkupy rozvíjejících se středoevropských firem. ARX získal majoritní podíl v KVK od předchozích majitelů v důchodovém věku v roce 2010 se záměrem uskutečnit další komplementární akvizice. V roce 2011 KVK získala společnost KRPA Dehtochema a tím posílila své vedoucí postavení na českém a slovenském trhu asfaltových izolací. Další akvizice společnosti Penopol v roce 2011 znamenala vstup na blízký trh polystyrenových izolací. Pod vlastnictvím ARX byly obě doplňkové akvizice plně integrovány a skupina dosáhla významných synergií. K dalšímu zhodnocení investice přispělo doplnění manažerského týmu KVK.
Private equity fond ARX Equity Partners odprodává ze svého portfolia společnost KVK, na prodeji se dohodl se společností Sika AG. KVK v České republice disponuje šesti výrobními závody – třemi na výrobu malty, dvěma na asfaltové izolační pásy a jednou na pěnové polystyrénové izolace.
Sika je výrobce specializovaných chemikálií s vedoucí pozicí ve vývoji a výrobě systémů a výrobků pro lepení, utěsňování, tlumení, zpevňování a ochranu v oblasti stavebnictví a automobilového průmyslu. Sika má dceřiné společnosti v 98 zemích a vyrábí ve více než 190 továrnách.
Finanční informace o transakci nebudou zveřejněny. Dokončení transakce podléhá schválení antimonopolních úřadů.
ARX Equity Partners (“ARX”) se společně s Keithem Dilworthem, zkušeným podnikatelem
v potravinářském odvětví, domluvili na akvizici společnosti Nutricia Deva a.s. (“Deva”), která je součástí Danone Group.
Deva je výrobcem kojeneckých ovocných příkrmů a nápojů sídlící v České republice s celkovou roční kapacitou 24,000 tun, jehož systém řízení kvality splňuje nejpřísnější požadavky na zdravotní nezávadnost a kvalitu potravin.
ARX společně s Keithem Dilworthem uskutečnili akvizici firmy Deva s cílem rozšířit existující výrobu následným organickým růstem a s plánem využít tuto společnost jako platformu pro uskutečnění dodatečných komplementárních akvizic. Součástí transakce je ujednání, že Deva bude nadále pokračovat s výrobou kojeneckých ovocných příkrmů pod značkou Danone.
“Jsem nadšený ze spolupráce s ARX, ze získání tak kvalitní společnosti a velmi se těšíme na pokračování spolupráce s Danone Group. Jsme přesvědčeni, že Deva má skvělou pozici, aby prostřednictvím svého technologického vybavení, know-how a týmu zkušených zaměstnanců získala v budoucnu nové zákazníky nad rámec Danone” říká Keith Dilworth, který byl jmenován novým výkonným ředitelem společnosti Deva.
Akvizice společnosti Deva je první uskutečněnou investicí ze čtvrtého fondu soukromého kapitálu ARX Equity Partners.
Společnost DC Bled, provozovatel zdravotní péče vlastněný ARX Equity Partners, dokončila v červenci 2016 svoji první akvizici diagnostického centra Medi Cons v Novom Meste ve Slovinsku. Tato koupě umožní DC Bled posílit svou přítomnost na jihovýchodě země a rozšířit své diagnostické schopnosti i do oblasti kardiologie. Medi Cons vykonává více než 3000 procedur ročně. Akvizice společnosti Medi Cons představuje důležitý milník pro DC Bled, neboť je to první krok v naplňování širší tržní konsolidační strategie. Další akvizice a organická expanze v oblasti kardiologie se očekávají v průběhu dalších let. ARX Equity Partners získalo DC Bled v roce 2015 společně s Josephem Prielem, zkušeným investorem ve zdravotnictví a zakladatelem společnosti Euromedic.
Společnost ARX Equity Partners (“ARX”), která je předním investorem soukromého kapitálu se zaměřením na středně velké společnosti ve střední Evropě, s potěšením oznamuje vznik svého v pořadí již čtvrtého fondu ARX CEE IV s počáteční kapitalizací 66 milionů EUR.
Fond má cílovou velikost 100 milionů EUR, včetně investice od Evropského investičního fondu (EIF), a jeho záměrem je pokračovat ve stávající strategii podporovat perspektivní středně velké společnosti ve vybraných zemích střední Evropy. Za dobu své dvacetileté působnosti fondy ARX uskutečnily 22 investic a řadu dodatečných akvizic pro své společnosti v portfoliu, které z nich v mnoha případech udělaly vedoucí hráče ve svém oboru. Investice od EIF benefituje z podpory EU v rámci programu COSME, který je financován Evropskou komisí.
ARX předpokládá, že většina prostředků z nového fondu bude investována v České republice a na Slovensku, kde je společnost zavedena jako přední investor zaměřený na transakce, které řeší téma nástupnictví původních vlastníků nebo zakladatelů firem. Kromě České republiky a Slovenska bude fond investovat v dalších vybraných zemích střední Evropy, jako například ve Slovinsku, kde ARX nedávno více než čtyřnásobně zhodnotil svou investici do společnosti Tomplast.
Brian Wardrop, Managing Partner ARX uvedl: „Těšíme se, že dokážeme zhodnotit naše dlouholeté zkušenosti s investováním do úspěšných společností ve střední Evropě v podobě dalších transakcí, jejichž hlavním zdrojem je primárně téma řešení nástupnictví. Jsme také velmi rádi, že naši strategii a vedoucí pozici v segmentu středně velkých firem ve střední Evropě se rozhodla podpořit řada respektovaných domácích i mezinárodních investorů.“
Investory do čtvrtého fondu jsou Evropský investiční fond, největší česká retailová banka Česká spořitelna, RSJ Private Equity a několik významných privátních investorů.
Nový fond ARX benefituje z podpory Evropské unie vyplývající z Equity Facility for Growth (EFG), která byla založena EU regulací č. 1287/2013 Evropským parlamentem a jeho radou, kteří zřídily program pro konkurenceschopnost podniků s důrazem na malé a střední podniky (COSME) (2014-2020).
ARX Equity Partners (“ARX”) prodal svůj podíl ve slovinském výrobci plastových výlisků, společnosti Tomplast d.o.o. (“Tomplast”). Tato investice, kterou ARX uskutečnil v roce 2007, přinesla návratnost ve výši 4.1x původní investice a vnitřní výnosové procento (IRR) přesáhne 20%. Transakce byla realizována prodejem fondům spravovaným finančními investory KJK Capital.
Investice ARX do Tomplastu je v souladu se zaměřením fondu na odkupy majoritních podílů středoevropských výrobních společností orientovaných na export a řešících nástupnictví zakladatelů. ARX získal většinový podíl v Tomplastu v roce 2007 odkupem od zakladatelů, kteří již dosáhli důchodového věku a přáli si vystoupit ze společnosti. Dalším krokem směřujícím k úspěchu této transakce byla v roce 2008 dodatečná akvizice Unitplast d.o.o. (“Unitplast”), taktéž řešící problém nástupnictví zakladatele. Pod vlastnictvím ARX byly obě společnosti plně integrovány, zatímco postupně měnily svou obchodní strategii zvýšením podílu produkce automobilových součástek. V současné době firma dodává větší a komplexnější produkty ze svých moderních výrobních závodů ve Slovinsku, s využitím technologií jako jsou 2K nebo vstřikování s podporou plynů. Během období, kdy byl ARX vlastníkem Tomplastu, jeho výnosy vzrostly z 13 milionů € v roce 2007 na více než 40 milionů € v roce 2015 a počet zaměstnanců se zvýšil ze 77 na 300.
Řídící partner ARX Brian Wardrop poznamenal: „Naše investice v Tomplastu je ukázkovým příkladem příležitostí, které jsou dostupné na středoevropském trhu malých a středních firem. Podařilo se nám získat dvě menší společnosti, které obě čelily vlastnickým a manažerským problémům a vybudovat dodavatele plastových výlisků, který nyní dokáže obstát v konkurenci na mezinárodním trhu.“
Jako poradci na této transakci spolupracovali Arkas Corporate Finance (M&A poradenství), Ulcar & Partners (právní poradenství) and White & Case (právní poradenství).
5. listopadu 2015 oslavila Česká private equity a venture kapitálová asociace (CVCA) dvacáté výročí svého založení galavečerem v Praze. S radostí oznamujeme, že na této akci byl Brian Wardrop, řídící partner ARX, zvolen „Private equity osobností posledních 20 let v České republice“. Toto ocenění je výsledkem hlasování organizovaného CVCA, jehož se zúčastnili všichni členové asociace. Jsme velmi hrdí na fakt, že česká private equity komunita uznala přínos Briana pro tento obor. Toto ocenění vnímáme jako pozitivní odraz postavení ARX na trhu a loajality naší firmy k českému private equity sektoru.
S potěšením oznamujeme, že Jaroslav Horák, předseda investičního výboru ARX, byl zvolen finalistou prestižní soutěže EY Podnikatel roku 2014 v České republice. Mezi hodnotící kritéria soutěže EY Podnikatel roku patří strategická orientace, mezinárodní dosah a finanční výsledky, v kombinaci s pečlivým ohodnocením podnikatelského ducha kandidáta, jeho čestnost a poctivost, stejně jako jeho zapojení do společenských aktivit mimo svou vlastní firmu (Albatros Media).