ARX Equity Partners oraz Moog Inc. (NYSE:MOG.A) (NYSE:MOG.B) podpisały wiążącą umowę sprzedaży spółki VUES Brno s.r.o. (“VUES”) do Moog. Zakończenie transakcji podlega decyzji ze strony urzędu ochrony konkurencji i jest spodziewane w okresie dwóch miesięcy.
VUES jest producentem specjalistyczych silników elektrycznych
ARX Equity Partners (“ARX”) zakończył inwestycję z 2010 roku w czeskiego producenta materiałów budowlanych, KVK Holding a.s. (“KVK”), osiągając łączny mnożnik zwrotu gotówki 3,7x i wewnętrzną stopę zwrotu ponad 20%. KVK posiada sześć zakładów produkcyjnych w Republice Czeskiej – trzy produkujące tynki i kleje, dwa bitumiczne membrany izolacyjne i jeden styropian. KVK osiągnęło przychody w wysokości 40 milionów € w 2016 roku.
ARX zakończył inwestycję sprzedając spółkę Sika CZ, s.r.o., spółce zależnej Sika AG (“Sika”). Sika mająca siedzibę w Szwajcarii jest jednym ze światowych liderów na rynku rozwoju i produkcji specjalistycznych systemów i produktów chemicznych dla branży budowlanej i przemysłu motoryzacyjnego: klejów i materiałów uszczelniających, powłok ochronnych, zabezpieczeń i wzmocnień konstrukcji. Posiada oddziały w 99 krajach i produkuje w ponad 190 zakładach.
Inwestycja w KVK jest zgodna z polityką funduszu koncentrującego się na wykupach rozwojowych w Europie Środkowej. ARX nabył większościowy udział w KVK w 2010 roku od wycofujących się właścicieli, w wyłącznej transakcji wywołanej potrzebą sukcesji, kierując się planem przeprowadzenia szeregu dodatkowych akwizycji w oparciu o silną platformę KVK. W 2011 roku KVK przeprowadziło swoje pierwsze przejęcie – akwizycję KRPA Dechtochema, które wzmocniło czołową pozycje firmy na czeskim i słowackim rynku membran bitumicznych. Kolejne przejęcie (akwizycja Penopol pod koniec 2011 roku) pomogła KVK w wejściu na równoległy segment rynku styropianu. Firmy we własności ARX zostały w pełni zintegrowane i zrealizowano istotne synergie. Dodatkowe inicjatywy budowy wartości objęły wzmocnienie managementu KVK i instytucjonalizację procesów wewnętrznych.
ARX podpisała umowę sprzedaży spółki portfelowej KVK Holding koncernowi Sika AG. KVK posiada sześć zakładów produkcyjnych w Republice Czeskiej – trzy produkujące tynki i kleje, dwa bitumiczne membrany izolacyjne i jeden styropian.
Sika jest jednym ze światowych liderów na rynku producentów specjalistycznych produktów chemicznych dla branży budowlanej i przemysłu motoryzacyjnego: klejów i materiałów uszczelniających, powłok ochronnych, zabezpieczeń i wzmocnień konstrukcji. Posiada oddziały w 98 krajach i produkuje w ponad 190 zakładach.
Nie ujawniono żadnych parametrów finansowych transakcji a jej zamknięcie podlega decyzji urzędu ochrony konkurencji.
ARX Equity Partners (“ARX”) wraz z Keith Dilworth, doświadczonym przedsiębiorcą z przemysłu spożywczego, podpisał obowiązującą umowę dotyczącą akwizycji Nutricia Deva a.s. (“Deva”) z Grupy Danone.
Deva jest czeskim producentem deserów i napojów owocowych, posiadającym łączne roczne moce w wysokości 24.000 ton, oraz posiada certyfikaty bio and organiczny.
ARX wraz z Keith Dilworth zdecydowali się nabyć Devę aby rozwijać organicznie istniejący biznes oraz skorzystać z Devy jako platformy do przeprowadzenia uzupełniających akwizycji. W ramach transakcji Deva wejdzie w umowę podzlecenia produkcji i będzie kontynuowała wytwarzanie deserów dla niemowląt pod markami Danone.
“Jestem podekscytowany możliwością współpracy z ARX i akwizycji tak wysokiej jakości przedsiębiorstwa. Oczekujemy dalszej współpracy produkcyjnej z Grupą Danone. Jesteśmy przekonani, że Deva jest dobrze spozycjonowana aby skorzystać z silnej bazy produkcyjnej, technicznego know-how i doświadczenia pracowników, aby w przyszłości zdobyć nowych klientów.” powiedział Keith Dilworth, którego powołano na stanowisko CEO Devy.
Akwizycja Devy będzie pierwszą inwestycją czwartego funduszu private equity zarządzanego przez ARX Equity Partners.
Kontrolowany przez ARX Equity Partners operator klinik diagnostycznych DC Bled dokonał w lipcu br. swojej pierwszej akwizycji udziałów w centrum diagnostycznym Medi Cons. Siedziba nabytej spółki znajduje się w Nove Mesto w Słowenii. Przejęcie pozwoli DC Bled umocnić swoją pozycję w południowo-wschodniej części kraju i rozwinąć możliwości diagnostyczne w dziedzinie kardiologii. Medi Cons przeprowadza ponad 3,000 diagnoz rocznie. Nabycie spółki Medi Cons to ważny kamień milowy dla DC Bled, ponieważ jest to pierwszy krok w realizacji szerszej konsolidacji rynku w ramach przyjętej strategii kupuj i rozwijaj. W najbliższej przyszłości przewidywane są kolejne przejęcia i organiczny rozwój usług kardiologicznych. DC Bled jest na dobrej drodze do wykonania planu organicznego wzrostu o 10% w 2016 roku. ARX Equity Partners nabył DC Bled w 2015 roku wspólnie z doświadczonym inwestorem z branży medycznej i założycielem Euromedic Josephem Prielem.
ARX Equity Partners (“ARX”), wiodący fundusz private equity wspierający rozwój przedsiębiorstw średniej wielkości w Europie Środkowej, ma przyjemność ogłosić zamknięcie pierwszej rundy finansowania czwartego funduszu, ARX CEE IV (“Fundusz”), w kwocie 54 milionów euro, przy łącznych zobowiązaniach inwestycyjnych podjętych na kwotę 66 milionów euro.
Fundusz, którego kapitał łącznie z zobowiązaniem inwestycyjnym Europejskiego Funduszu Inwestycyjnego (EFI) ma wynieść 100 milionów euro, będzie kontynuował realizowaną przez ARX strategię inwestycyjną ukierunkowaną na małe i średnie przedsiębiorstwa w wybranych krajach Europy Środkowej. ARX zrealizował 22 projekty inwestycyjne w czasie swojej ponad 20-letniej historii działalności w regionie, w tym wiele służących konsolidacji branżowej. Inwestycja EIF skorzysta ze wsparcia Unii Europejskiej w ramach programu COSME finansowanego przez Komisję Europejską.
ARX przewiduje, że większość transakcji Funduszu będzie miała miejsce w Czechach, gdzie spółka ma ugruntowaną pozycję lidera. Wzrost gospodarki czeskiej jest imponujący i wyniósł 4,3% w 2015 roku, głównie dzięki silnemu eksportowi, który wzrósł o 7,2% w stosunku do 2014 roku. Oczekuje się, że tempo wzrostu PKB w Czechach utrzyma się na niezmiennie wysokim poziomie w latach 2016-2017, głównie dzięki rozwojowi wysoko konkurencyjnego, zorientowanego na eksport przemysłu precyzyjnego.
Fundusz będzie dodatkowo inwestował w wybranych krajach Europy Środkowej o atrakcyjnych warunkach do inwestycji takich jak np. Słowenia, gdzie ostatnio ARX pomnożył zainwestowany kapitał 4,1 razy inwestując w Tomplast.
Brian Wardrop, Partner Zarządzający ARX, powiedział: „Cieszymy się, że będziemy mogli skorzystać z unikalnych warunków, które powodują przyspieszenie strumienia transakcji związanych z sukcesją na naszym rynku. Jesteśmy szczególnie zadowoleni, że kilku cenionych, lokalnych inwestorów zdecydowało się poprzeć strategię ARX oraz jej wybór dotyczący regionu inwestycji i pragnę dziękować wszystkim naszym inwestorom za ich wsparcie.”
W pierwszym zamknięciu Funduszu uczestniczą takie instytucje jak Europejski Fundusz Inwestycyjny, czeski bank Ceska Sporitelna i RSJ Private Equity, a także kilka funduszy rodzinnych.
Fundusz ARX IV korzysta ze wsparcia Unii Europejskiej w ramach programu Instrument Kapitałowy dla Wzrostu (EFG) utworzonego na mocy Rozporządzenia (UE) nr 1287/2013 Parlamentu. Europejskiego i Rady Europejskiej ustanawiającego Program ramowy na rzecz konkurencyjności przedsiębiorstw oraz małych i średnich przedsiębiorstw (COSME) na lata 2014-2020.
ARX Equity Partners (“ARX”) zakończył inwestycję w słoweńskiego producenta komponentów z tworzyw sztucznych Tomplast d.o.o. (“Tomplast”), pomnażając zainwestowany kapitał 4,1 razy i osiągając na tej inwestycji stopę zwrotu ponad 20%. ARX wyszedł z inwestycji sprzedając udziały inwestorowi finansowemu KJK Capital.
Inwestycja w Tomplast jest zgodna ze strategią ARX, która koncentruje się na transakcjach wykupu udziałów większościowych związanych z sukcesją w Europie Środkowej, z preferencją dla firm przemysłu precyzyjnego zorientowanych na rozwijanie eksportu. ARX nabył od przechodzących na emeryturę założycieli Spółki większościowy pakiet udziałów w 2007 roku. W 2008 roku Tomplast przejął spółkę Unitplast d.o.o. („Unitplast”) ponownie w związku z sukcesją. Spółki w pełni się zintegrowały pod własnością ARX, jednocześnie zmieniając kierunek sprzedaży koncentrując się w większym stopniu na komponentach motoryzacyjnych. Obecnie Spółka dostarcza większe i bardziej złożone podzespoły ze swoich nowoczesnych zakładów produkcyjnych w Słowenii, korzystając z nowoczesnych technologii takich jak 2K i wtrysku gazem. Przychody Tomplastu wzrosły z 13 milionów Euro w 2007 roku do ponad 40 milionów Euro w 2015 roku, natomiast liczba zatrudnionych pracowników zwiększyła się z 77 do 300 w trakcie inwestycji ARX.
Partner Współzarządzający ARX Brian Wardrop powiedział: „Nasza inwestycja w Tomplast jest doskonałym przykładem możliwości jakie istnieją w segmencie średnich firm w Europie Środkowej. Udało nam się kupić i połączyć z sukcesem dwie mniejsze spółki, w przypadku których założyciele stanęli przed dotkliwymi problemami związanymi z sukcesją wspólników i zarządzających, tworząc konkurencyjnego w skali międzynarodowej dostawcę niszowych komponentów z tworzyw sztucznych.”
Doradcami przy sprzedaży byli Arkas Corporate Finance (M&A), Ulcar & Partners (prawny) oraz White & Case (prawny).
5 listopada 2015 roku, „CVCA” obchodziło 20-lecie swojego powstania. Z tej okazji została zorganizowana w Pradze uroczysta Gala. Miło nam jest poinformować, że w trakcie uroczystości Brian Wardrop, Partner Zarządzający ARX, został uznany za Zarządzającego Funduszami Private Equity ostatnich 20 lat w Czechach. Wyróżnienie to jest wynikiem przeprowadzonego przez CVCA głosowania, w którym uczestniczyli wszyscy członkowie stowarzyszenia. Jesteśmy szczególnie dumni z faktu, że czeska społeczność private equity uznała zasługi Briana, które my postrzegamy jako pozytywne odbicie pozycji rynkowej ARX i zaangażowanie w rozwój czeskiego sektora private equity.
Mamy przyjemność ogłosić, że Jaroslav Horak, Przewodniczący Komitetu Inwestycyjnego ARX, został zakwalifikowany do finału prestiżowego konkursu EY Przedsiębiorca Roku 2014 w Czechach. Kryteria oceny obejmowały strategię rozwoju, działalność międzynarodową i wyniki finansowe – w połączeniu z rygorystyczną oceną prowadzonego biznesu, uczciwością i rzetelnością, a także działalnością poza biznesową dla społeczeństwa. Te kryteria oceny wyraźnie obrazują udział Jaroslava w sukcesie ARX, jego osiągnięcia dla rozwoju Albatros Media, a także działalność charytatywną w Czechach.
Fundusz ARX CEE III LP, zarządzany przez ARX Equity Partners, wspólnie z doświadczonym inwestorem z branży medycznej Panem Joseph Priel dokonali wykupu 100% słoweńskiej spółki świadczącej usługi medyczne – Diagnosticni Center Bled doo (“DCB”; www.dc-bled.si). Szczegóły finansowe transakcji nie zostały ujawnione.
DCB jest największym prywatnym dostawcą usług opieki zdrowotnej w Słowenii. Spółka świadczy kompleksowe ambulatoryjne i szpitalne usługi medyczne w 4 ośrodkach. DCB wykonuje ponad 20.000 specjalistycznych badań rocznie, przede wszystkim w zakresie gastroenterologii i urologii. ARX nabył DCB w celu jej wykorzystania jako platformy do dalszych działań konsolidacyjnych, a także wzmocnienia pozycji DCB jako lidera w sektorze diagnostyki w Słowenii.
Pan Priel i jego współpracownicy będą aktywnie partycypować w nadzorowaniu DCB i zwiększaniu jej wartości. Spółka Euromedic International, utworzona przez Pana Priel na początku lat dziewięćdziesiątych, przeprowadziła ponad 100 akwizycji we współpracy z międzynarodowymi funduszami private equity, takimi jak GE Equity, Warburg Pincus czy Montagu. Joseph Priel skomentował inwestycję w DCB: „Wierzymy, że DCB zajmuje idealne miejsce, aby wykorzystać swoją silną markę i pozycję lidera w branży, w celu osiągnięcia wzrostu dzięki działaniom operacyjnym, ofercie nowych usług i działaniom konsolidacyjnym.”
Bela Lendvai-Lintner, Partner w ARX, powiedział: „Jesteśmy bardzo zadowoleni z nabycia spółki DCB, która cieszy się doskonałą reputacją ze względu na jakość świadczonej opieki nad pacjentem i doskonałą kadrę medyczną”. Pan Lendvai-Lintner dodał, że DCB jest czwartą akwizycją przeprowadzoną przez ARX w Słowenii. ARX nabyła dotychczas: Donit Tesnit w 2006 r., Tomplast w 2007 r. oraz, za pośrednictwem Tomplastu, spółkę Unitplast w 2008 r.
DCB jest drugą transakcją ARX typu „buy-and-build” w sektorze usług medycznych. Wcześniej nabyła spółkę Lexum – czeską sieć prywatnych klinik chirurgii oka, która w późniejszym okresie dokonała akwizycji polskiej spółki z tej samej branży. Ostatecznie Lexum zostało sprzedane w 2012 roku inwestorowi strategicznemu firmie Optegra.