Autor: Josef

Fundusz zarządzany przez Arx Equity Partners „ARX”) umocnił pozycję spółki Tomplast d.o.o., słoweńskiego producenta komponentów z tworzyw sztucznych, poprzez akwizycję spółki Unitplast d.o.o.

25 kwietnia 2008 roku, Tomplast, wspierany przez ARX, zakończył proces przejęcia 100% udziałów spółki Unitplast. ARX posiada pakiet kontrolny w spółce Tomplast od lipca ubiegłego roku. Wykup menedżerski (MBI) Tomplast’u został przeprowadzony we współpracy z Panem Markiem Stembergerem.

Tomplast jest słoweńskim producentem komponentów z tworzyw sztucznych głównie dla przemysłu motoryzacyjnego.

Unitplast, zlokalizowany w Semič w Słowenii, jest producentem wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych. W wyniku nabycia spółki Unitplast obroty Tomplast’u w 2008 r. zostaną podwojone.

Axon Leasing i Financial Zrt. (“Axon” lub “Spółka”), niezależna węgierska firma leasingowa ogłosiła dzisiaj, że otrzymała finansowanie kapitałowe od ARX (dawna nazwa DBG Eastern Europe), funduszu private equity skupiającego swoją działalność inwestycyjną na przedsiębiorstwach średniej wielkości w Europie Środkowo-Wschodniej i 3i, funduszu private equity notowanego na londyńskiej giełdzie, który dokonał transakcji poprzez spółkę 3TS Capital Partners. Inwestycja została zrealizowana poprzez spółkę holdingową na Cyprze. Transakcja nabycia akcji była połączona z podniesieniem kapitału – łącznie € 9 milionów. Dodatkowo inwestorzy zarezerwowali € 6 milionów w celu zapewnienia środków na dalszy rozwój firmy.

Axon zajmuje ugruntowaną pozycję w segmencie leasingu samochodów, maszyn i łodzi. Axon został utworzony w 1991 r. i obecnie plasuje się w pierwszej dziesiątce węgierskich firm leasingujących samochody ciężarowe. Zajmuje wysoką pozycję w leasingu wyposażenia, a także jest liderem w niszowym segmencie – leasingu łodzi. Finansowane aktywa w portfelu Axon’u wynoszą € 75 milionów.

Axon koncentruje się na klientach w obrębie sektora MŚP, który pozostaje niedofinansowany ze względu na ograniczony dostęp do kredytów bankowych. Z tego względu leasing powinien towarzyszyć rozwojowi sektora MŚP na Węgrzech. Finansowanie z ARX / 3i zapewni przejście Axon’u do fazy wzrostu, zdobywania nowych rynków i rozszerzenia asortymentu. Axon umocni swoją pozycję na Węgrzech, w planach jest także ekspansja na rynek rumuński, a także rozwój w Serbii i Chorwacji. Axon widzi duże możliwości w ostatnio wprowadzonej nowej usłudze leasingu nieruchomości.

„Jako niezależna firma leasingowa, aby konkurować z firmami leasingowymi należącymi do banków, musimy zapewniać naszym klientom usługę na najwyższym poziomie. Największą wartością w naszej firmie są pracownicy. Axon jest otwarty na nowe talenty i doświadczonych specjalistów. Jesteśmy dumni, że znaleźliśmy takich partnerów jak ARX/3i/3TS, którzy nie tylko zapewnili nam wsparcie finansowe ale także pomoc w innych aspektach prowadzenia businessu” – oświadczył Zoltan Kun, Założyciel i CEO spółki Axon.

Słoweński producent elementów z tworzyw sztucznych, Tomplast d.o.o., został przejęty przez DBG Eastern Europe II LP (“DBG”). Tomplast jest jednym z wiodących słoweńskich producentów elementów plastikowych wytwarzanych metodą wtryskową.

6 lipca 2007 roku, DBG sfinansował wykup menedżerski (MBI) 100% udziałów Tomplast d.o.o. Nabycie Tomplastu jest drugim wykupem menedżerskim przeprowadzonym przez DBG w Słowenii w ostatnich dwóch latach.

Tomplast jest słoweńskim producentem komponentów z tworzyw sztucznych głównie dla przemysłu samochodowego. Zespołowi menedżerów, który współpracował z DBG w przejęciu Tomplastu przewodzi Pan Mark Stemberger. DBG i Pan Stemberger zamierzają w najbliższych latach rozwijać firmę organicznie i potencjalnie również poprzez akwizycje. Wielkość transakcji nie została ujawniona.

Firma Akras Corporate Finance (www.arkas.si) była doradcą DBG i Pana Stembergera w procesie wykupu Tomplast’u.

Połączenie spółek zależnych od funduszu DBG Eastern Europe II LP: Ergis S.A. i Eurofilms S.A. (spółka notowana na GPW) stało się faktem. Sąd zarejestrował fuzję 29 czerwca. Powstał w ten sposób jeden z największych przetwórców tworzyw sztucznych w Europie Środkowo-Wschodniej, o łącznych rocznych przychodach przekraczających 390 mln zł.
Sąd Rejonowy w Warszawie zarejestrował 29 czerwca 2007 połączenie Eurofilms S.A., wiodącego polskiego producenta folii stretch, termokurczliwej PVC oraz dystrybutora folii BOPP i taśm PET z większościowym akcjonariuszem Spółki – Ergis S.A. – największym na rynku polskim i wiodącym w Europie Środkowo-Wschodniej producentem wyrobów z PVC: folii, granulatów, tapet i paneli boazeryjnych oraz parapetów. Połączenie przegłosowane zostało jednomyślnie przez akcjonariuszy Eurofilms i Ergis podczas majowych ZWZ.

Połączony podmiot działa pod nazwą Ergis–Eurofilms S.A. Wiodącym akcjonariuszem połączonego podmiotu jest Finergis Investments Ltd, który z kolei jest kontrolowany przez fundusz DBG Eastern Europe II LP.
Strategicznym celem rozwojowym połączonych spółek jest wzmocnienie pozycji lidera w produkcji folii i pozycji wiodącej firmy w przetwórstwie tworzyw sztucznych w Europie Środkowo-Wschodniej.

Jacek Korpała, Partner DBG, powiedział: “Cieszymy się, że proces połączenia udało się przeprowadzić w tak sprawny i szybki sposób, przy pełnym poparciu akcjonariuszy obu spółek. Liczymy na dalszy intensywny rozwój połączonego podmiotu, zarówno poprzez akwizycje spółek z branży przetwórstwa tworzyw sztucznych oraz produkcji opakowań, jak i wzrost organiczny. Jesteśmy przekonani, że Ergis–Eurofilms S.A. będzie owocną inwestycją dla wszystkich akcjonariuszy”.

DBG Eastern Europe II LP (“DBG”) i 3TS Central European Fund II (“3TS”) nabyły udziały w Komex Sp. z o.o. (“Komex”), spółce projektującej i sprzedającej odzież dziecięcą we własnej sieci sklepów “5.10.15”.

W dniu 17 sierpnia 2006 roku DBG i 3TS nabyły większościowy pakiet w firmie Komex. Komex zarządza ponad 50 sklepami działającymi pod marką “5.10.15”. Jest to największa sieć sklepów z odzieżą dziecięcą w Polsce. Transakcja nabycia udziałów była połączona z podniesieniem kapitału w celu zapewnienia środków na dalszy rozwój firmy.

Jacek Korpała, Partner w DBG, i Zbigniew Łapiński, Dyrektor w 3TS, powiedzieli: “Jesteśmy pod wrażeniem tempa rozwoju spółki w ostatnich kilku latach. Jesteśmy przekonani, że spółka ma odpowiednie zasoby i pozycję rynkową aby kontynuować szybki rozwój w przyszłości utrzymując jednocześnie wysoką jakość oferowanych produktów.

Fundusz venture capital DBG Osteuropa- Holding zakończył inwestycję w spółkę Czech On Line świadczącą usługi dostępu do Internetu. Spółka została nabyta przez operatora telekomunikacyjnego Telekom Austria. Informacja została podana dzisiaj przez Jaroslava Horaka, Dyrektora Zarządzającego w DBG Eastern Europe.

12 kwietnia br. DBG Osteuropa- Holding podpisał umowę sprzedaży Czech On Line spółce Telekom Austria. „Aby transakcja została zamknięta, muszą jeszcze zakończyć się prace związane z audytem przeprowadzanym przez kupującego i standardowe procedury urzędów antymonopolowych w Czechach i Austrii,” oświadczył Jaroslav Horak.

Cena sprzedaży za największego krajowego dostawcę usług internetowych osiągnęła imponującą wysokość 220 milionów USD, czyli prawie 8,5 miliarda CZK. Do tej chwili jest to największa transakcja na rynku usług internetowych w rejonie Europy Środkowo-Wschodniej. Czechy pokazały w ten sposób, że są jednym z czołowych krajów w Europie z punku widzenia wydajności i potencjału „Nowej Ekonomii”. „Cieszymy się, że transakcja została przeprowadzona w Czechach. To potwierdza nasz punkt widzenia, że Czechy mają olbrzymi potencjał do wysokich wycen inwestycji w biznesy internetowe.” – powiedział Jaroslav Horak z DBG.

Spółka Czech On Line, świadcząca usługi pod nazwą Video On Line, została utworzona w 1995 roku. DBG Osteuropa- Holding nabyła ją w sierpniu 1998 roku. Rok później została pierwszym w Czechach dostawcą usług internetowych oferującym darmowy dostęp do Internetu pod nazwą VOLny.cz. To był pierwszy tego typu model biznesowy w kraju, gdzie liberalizacja rynku telekomunikacyjnego nie została jeszcze przeprowadzona. Czech On Line jest obecnie największym krajowym dostawcą Internetu, według szacunków niezależnych ekspertów, kontroluje ponad jedną trzecią czeskiego rynku.

“Wysoko cenimy współpracę z funduszem DBG. Od momentu nabycia spółki przez Fundusz, Czech On Line umocniła swoją pozycję dostawcy innowacyjnych usług IT, telekomunikacyjnych i innych rozwiązań. Wprowadzenie bezpłatnego dostępu do Internetu okazało się sukcesem i stanowiło milowy krok z punktu widzenia wzrostu dostępności Internetu dla czeskich użytkowników.” – powiedział Mariano Pireddu, Prezes Zarządu Czech On Line.

Finergis Investments, spółka holdingowa kontrolowana przez DBG Eastern Europe II LP (“DBG”), sprzedała w ofercie publicznej mniejszościowy pakiet 17% akcji Eurofilms S.A., jednego z największych na polskim rynku producentów folii stretch.

6 czerwca 2006 roku, zarząd Eurofilms S.A. poinformował, że debiut Spółki na giełdzie okazał się dużym sukcesem. Inwestorzy indywidualni wyrazili chęć zakupu ponad pięciokrotnie większej liczby akcji niż obejmowała zarezerwowana dla nich transza. Spółka pozyskała ponad 16 mln zł z nowej emisji. Eurofilms planuje przeznaczyć pozyskane środki na sfinansowanie nakładów inwestycyjnych, które znacząco zwiększą moce produkcyjne Spółki w zakresie produkcji folii stretch i folii termokurczliwej PVC. Oprócz nowej emisji, również dotychczasowi akcjonariusze sprzedawali swoje akcje w ofercie: (i) Ergis sprzedał niewielką część posiadanych akcji i pozostał nadal głównym akcjonariuszem Eurofilms, (ii) Finergis Investments sprzedał wszystkie posiadane akcje Eurofilms S.A..

Częściowe wyjście z inwestycji przez DBG jest kolejnym wyjściem funduszu ze swych inwestycji, po wcześniejszym częściowym wyjściu z Flanco, wiodącego dystrybutora sprzętu elektrycznego w Rumunii. Na początku maja b.r. Flanco połączyła się z największą rumuńską siecią detaliczną, dystrybutorem sprzętu IT spółką Flamingo. Flamingo jest notowane na giełdzie w Bukareszcie. DBG ma pośrednio nadal istotny pakiet akcji we Flamingo.

Jacek Korpala, Partner DBG, powiedział: “Cieszymy się, że inwestorzy giełdowi podzielają naszą opinię i przekonanie dotyczące przyszłego rozwoju Eurofilms. Pomimo, że DBG pośrednio sprzedało w ofercie publicznej swój mniejszościowy pakiet akcji w Eurofilms, wciąż jesteśmy udziałowcem większościowym w Ergis S.A. (poprzez Finergis Investments), która posiada pakiet kontrolny Eurofilms. Jesteśmy przekonani, że Eurofilms jest w stanie zwiększyć sprzedaż eksportową i umocnić swoją pozycję na rynku polskim. Mamy nadzieję, że Eurofilms będzie owocną inwestycją zarówno dla obecnych jak i nowych akcjonariuszy.”

Czeski producent specjalistycznych silników elektrycznych, VUES Brno a.s. („VUES”), został przejęty przez DBG Eastern Europe II LP („DBG”).

26 kwietnia 2006 roku, DBG nabył w drodze wykupu lewarowanego pakiet 80% akcji w VUES. Przejęcie nastąpiło poprzez zakup akcji spółki matki ES Brno, s.r.o. VUES, kiedyś znany jako instytut badań maszyn elektrycznych, jest obecnie firmą specjalizującą się w projektowaniu, rozwoju i produkcji specjalistycznych silników elektrycznych dostosowanych do potrzeb klientów. Silniki elektryczne produkowane przez VUES znajdują zastosowanie w różnych branżach takich jak: robotyzacja, logistyka i opakowania, montaż elektroniki, automatyka, energia czy trakcja. Dwóch członków zarządu VUES zostało partnerami DBG w tej transakcji. Wielkość transakcji nie została ujawniona.

Jaroslav Horak, Partner DBG powiedział: „Zaimponowały nam osiągnięcia VUES, który w ciągu 15 ostatnich lat, przekształcił się z instytutu badawczego w dynamiczną i działającą z sukcesem organizację zachowującą przy tym swą przewagę konkurencyjną w dziedzinie techniki. Dokonaliśmy inwestycji w tę firmę z myślą o dalszym umacnianiu pozycji VUES w branży, głównie poprzez rozwój wewnętrzny.”

Jiri Havelka, Prezes Zarządu VUES stwierdził: „Będziemy kontynuować rozwój sprzedaży wysoce specjalistycznych produktów na rynki europejskie. Otrzymując wsparcie ze strony solidnego inwestora finansowego zamierzamy zwiększyć ilość naszych klientów i umocnić naszą pozycję na rynku”.

Flamingo International w dn. 11 stycznia 2006 podpisał umowę przejęcia Flanco International SRL, jednej z największych sieci detalicznych sprzętu RTV i AGD w Rumunii. Wartość transakcji wyniosła ok. 37 mln euro. W wyniku transakcji, Flamingo Group stanie się drugą co do wartości sprzedaży na rynku rumuńskim, siecią detaliczną sprzętu IT, RTV i AGD.

”Połączenie Spółek nastąpiło, ponieważ na tym rynku liczy się wielkość podmiotu, a my chcemy dalej szybko i skutecznie rozwijać Spółkę. Poprzez połączenie sił z Flanco, staliśmy się na rynku graczem nr 1 co do ilości posiadanych sklepów i nr 2 odnośnie wartości sprzedaży” powiedział Dragos Cinca, Prezes Zarządu Flamingo International. Transakcja ma postać gotówkową. Flamingo sfinansuje nabycie Flanco poprzez emisję 316,9 mln nowych akcji o wartości 0.4370 RON za każdą z nich. Emisja akcji będzie adresowana do obecnych akcjonariuszy Flamingo, którzy mają pierwszeństwo przy zakupie akcji. Prawa poboru będą przedmiotem obrotu na giełdzie w Bukareszcie. Flanco Holding zamierza nabyć prawa poboru i dokonać zapisów na dwie trzecie nowo emitowanych akcji. Transakcja wymaga zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie Flamingo i Urząd Ochrony Konkurencji.

„Uważamy, że w wyniku tej transakcji nastąpi przyspieszenie rozwoju i wzrost zyskowności grupy Flamingo na coraz bardziej konkurencyjnym rynku detalicznym. Przejęcie Flanco spowodowało powstanie na rynku detalicznym podmiotu, którego łączny obrót przekroczy 200 mln euro w pierwszym roku po transakcji. Oczekujemy, że nastąpi znaczne obniżenie kosztów operacyjnych, w szczególności kosztów zakupu sprzętu IT i RTV, ale także oszczędności w innych obszarach takich jak: marketing, dystrybucja czy koszty ogólnego zarządu”, powiedział Dragos Cinca.

W wyniku transakcji, Grupa Flamingo będzie posiadała 199 sklepów w całym kraju i silną pozycje w segmencie sklepów o średniej powierzchni (150-300 m2). Spółka będzie w przyszłości w bezpieczny sposób dywersyfikować swoją działalność, wchodząc także w segment sklepów wielkopowierzchniowych, co nastąpi 2-3 lata wcześniej niż było to przewidywane w momencie oferty publicznej Flamingo. „Oczekujemy, że połączenie trzech głównych produktów w jednej ofercie (IT, RTV & AGD) zapewni nam odpowiednią liczbę klientów i przyspieszy otwieranie sklepów wielkopowierzchniowych (2.000-5.000 m2). Przez najbliższych 12-18 miesięcy, strategia rozwojowa Flamingo będzie koncentrować się na otwarciu 10 nowych wielkopowierzchniowych sklepów pod nazwą Flanco World. Po zamknięciu transakcji, zarówno marki Flamingo jak i Flanco będą nadal używane”, dodał Dragos Cinca.

Udziałowcami Flanco są: Oresa Ventures, DBG Eastern Europe II LP i Florin Andronescu.

DBG, prowadzący działalność inwestycyjną w Europie Środkowej i Wschodniej, przeprowadził pierwszą inwestycję drugiego funduszu.

DBG wraz z Tadeuszem Nowickim i Markiem Górskim poprzez podmiot holdingowy Finergis Sp. z o.o. kupili akcje Ergis S.A. od Narodowych Funduszy Inwestycyjnych oraz złożyli ofertę nabycia pozostałych akcji od Skarbu Państwa.

Ergis S.A., uczestniczący w programie NFI od 1994 roku, jest jedynym polskim producentem folii farmaceutycznych i tapet oraz wiodącym producentem folii izolacyjnych z PVC, folii opakowaniowych i biurowych, granulatów, folii biurowych, dekoracyjnych, paneli i parapetów w Europie Środkowo – Wschodniej. Po fuzjach, przejęciach i wielu prorozwojowych inwestycjach, które miały miejsce w latach 1998-2001 obrót Grupy Ergis wzrósł z 93 do 255 mln złotych.

DBG Eastern Europe II jest następcą funduszu DBG Osteuropa-Holding, inwestującego z powodzeniem w Polsce, Czechach, Słowacji i na Węgrzech od 1997 roku. Inwestorami w DBG są: Deutsche Bank, EBOiR, Mitsubishi Corporation, DEG oraz Deutsche Beteiligungs.

Strategia działalności DBG Eastern Europe II LP koncentruje się na inwestowaniu w spółki w tzw. późniejszym stadium rozwoju. Ergis jest kolejną, po Czech on Line oraz Hungarocamion, inwestycją DBG finansującą wykup menadżerski (management buy out).

„Uważamy, że wykupy menadżerskie polskich spółek przemysłowych będą interesującymi inwestycjami dla funduszy typu private equity w najbliższych kilku latach. Współpraca z Tadeuszem Nowickim, kierującym Ergisem od 1997 roku, pozwoli nam skorzystać ze spodziewanego rozwoju Spółki w efekcie przystąpienia Polski do Unii Europejskiej oraz prowadzonej od kilku lat jej intensywnej modernizacji.” powiedział Jacek Korpała, partner w DBG Eastern Europe i dyrektor zarządzający biurem warszawskim.

„Mam nadzieję że wypracowany przez DBG i menadżerów wykup spółki stanie się  podstawą do długotrwałego rozwoju grupy Ergis j i będzie również dobrym przykładem metody stabilizacji polskich holdingów  przemysłowych średniej wielkości” powiedział Tadeusz Nowicki, Prezes Zarządu Ergis S.A.