Kategoria: Uncategorized

ARX Equity Partners („ARX”) sfinalizował, w wyniku transakcji wykupu lewarowanego, nabycie pakietu kontrolnego udziałów w spółce Manag a.s. („Manag”).

Manag (www.manag.com) jest wiodącą czeską spółką projektującą, produkującą i montującą urządzenia elektryczne, a także związane z nimi  systemy regulacji i sterowania. Głównymi klientami Manag są rafinerie oraz spółki z branży chemicznej i farmaceutycznej. Manag jest także aktywny na rynku słowackim.

Zarządy spółek ARX i Manag będą nadal koncentrowały się na wzmacnianiu wiodącej pozycji spółki Manag zwiększając jej efektywność, a także przejmując inne firmy w celu konsolidacji branży. Manag wielokrotnie zdobył już zaufanie swoich klientów, dla których usługi spółki Manag są niezwykle istotne z punktu widzenia sprawnego działania i bezpieczeństwa.

„Manag jest silną, o ugruntowanej pozycji spółką, która wykorzystując swoją wiedzę techniczną będzie dążyła do rozszerzenia swojej działalności poza obecny niszowy rynek” – powiedział David Marek, Partner ARX, który odpowiedzialny był za przeprowadzenie transakcji.

Roczne przychody ze sprzedaży Manag przekroczyły 10 milionów Euro. Szczegóły transakcji nie zostały podane do publicznej wiadomości.

ARX Equity Partners poprzez  podmiot holdingowy Finergis Investments Limited sfinalizowała transakcję zakupu 51% udziałów CS Recycling Sp. z o.o.

Spółka CS Recycling (www.csrecycling.pl)  powstała w 2004 roku. Podstawowym przedmiotem działalności spółki jest recykling odpadów z tworzyw sztucznych (głównie PET).

Szczegóły dotyczące finansowej strony transakcji nie zostały upublicznione.

Bogumin, 2 listopada 2010 – ARX Equity Partners, fundusz typu private equity skupiający swoją działalność inwestycyjną na przedsiębiorstwach średniej wielkości w Europie Środkowo-Wschodniej, dołączył do Benson Oak Capital jako inwestor w Grupie Bochemie, jednego z wiodących producentów domowych środków czystości w Europie Środkowo-Wschodniej oraz producenta specjalistycznych środków chemicznych. ARX obejmie mniejszościowy udział w Grupie.

ARX będzie wspierał kapitałowo strategię Grupy Bochemie polegającą na rozszerzeniu działalności poprzez przejęcia konkurentów, w szczególności w branży domowych środków czystości w Europie Centralnej i Południowo-Wschodniej.

„Z przyjemnością witamy jako inwestora firmę z historią udanych transakcji i znajomością regionu, w którym chcemy się rozwijać” – powiedział Ladislav Kraus, prezes Grupy Bochemie.

Brian Wardrop, partner współzarządzający ARX powiedział „Bohemie ma ogromne możliwości rozwoju, zarówno organicznego, jak i poprzez przejęcia w Europie Środkowo-Wschodniej. Będziemy wspierać Benson Oak Capital i zarząd Grupy w realizacji tego celu”.

Gabriel Eichler, założyciel Benson Oak Capital, jest zadowolony, że ARX, podobnie jak Benson Oak Capital, wierzy w przyszłość Grupy: „Zaangażowaliśmy znaczne siły i zasoby kapitałowe w Grupę Bochemie i cieszymy się, że ARX podziela naszą wiarę w rozwój działalności Grupy” – skomentował.

W procesie transakcyjnym stronom doradzali Baker & McKenzie oraz White & Case. Szczegóły transakcji nie zostały podane.

Grupa Bochemie

Grupa Bochemie jest jednym z liderów w produkcji domowych środków czystości w Europie Środkowo-Wschodniej. Najbardziej jej znanymi markami są SAVO, znane głównie w Czechach i na Słowacji oraz Ultra, popularna na Węgrzech. Grupa jest również światowym dostawcą wysokoprzetworzonych specjalistycznych chemikaliów, do których należą m.in. środki dezynfekujące, środki grzybobójcze, środki trawiące powierzchnie metalowe oraz masy akumulatorowe. Wartość przychodów Grupy w 2010 roku wyniesie około 70 milionów euro.

Grupa Bochemie oraz Bochemie, spółka matka, posiadają siedzibę w Boguminie, w Czechach. Do Grupy należą również: EVM, węgierski producent domowych środków czystości, czeska spółka inżynieryjna Ekomor, polski producent pigmentów Permedia oraz spółki handlowe działające na Słowacji, w Polsce, na Węgrzech, w Bułgarii, w Rumunii i w Rosji.

Dodatkowe informacje znajdują się na www.bochemie.cz  oraz www.savo.eu

ARX Equity Partners (“ARX”) sfinalizował transakcję wykupu lewarowanego spółki Krkonošské vápenky Kunčice a.s. (“KVK”) i jej spółki zależnej Parabit Technologies s.r.o. (“Parabit”).

KVK (www.kvk.cz) jest największym niezależnym czeskim producentem różnego rodzaju zapraw murarskich i klejów używanych w budownictwie. KVK posiada także dwa kamieniołomy.

Parabit (www.parabit.cz) jest wiodącym czeskim producentem pap oksydowanych oraz modyfikowanych bitumicznych pap paroizolacyjnych. Papy oksydowane używane są do pokryć dachowych płaskich, hydroizolacji fundamentów i piwnic. Papa paroizolacyjna bitumiczna jest głównie stosowana przy budowie dróg i mostów.

ARX i kierownictwo KVK będą koncentrowały się na ekspansji firmy KVK i konsolidacji branży. „Mamy zaszczyt pracować z nieprzeciętnym kierownictwem KVK. Jako jedna z nielicznych czeskich grup wyrobów budowlanych KVK pozostała wysoko zyskowna w czasie obecnej recesji. Wierzymy, że KVK jest dobrze pozycjonowana, aby czerpać korzyści z atrakcyjnego w średnim okresie potencjału wzrostu czeskiego rynku remontowego i budowy nowych budynków mieszklanych„ oświadczył Brian Wardrop, Partner Współzarządzający ARX Equity Partners.

Roczne przychody ze sprzedaży KVK przekroczyły 30 milionów Euro w 2009 roku. Szczegóły dotyczące finansowej strony transakcji nie zostały podane do publicznej wiadomości.

Grupa Lexum przy wsparciu ARX Equity Partners („ARX”) sfinalizowała transakcję zakupu 100% udziałów Intermedica Sp. z o.o. od Transmedica A/S. ARX posiada pakiet kontrolny w Grupie Lexum od kwietnia 2009 r., kiedy to nabył Spółkę we współpracy z jej założycielem, prof. Martinem Filipcem.

Lexum jest wiodącą siecią prywatnych klinik okulistycznych w Czechach. Obecnie Spółka posiada kliniki w Pradze, Ostrawie, Czeskich Budziejowicach i Brnie. W 2009 roku Lexum przeprowadziło ponad 12 tysięcy operacji katarakty i ponad 5 tysięcy operacji laserowej korekty wad wzroku. Lexum, pod względem ilości przeprowadzonych zabiegów i reputacji, jest liderem na rynku prywatnych klinik chirurgii oka w Europie Środkowej.

Intermedica jest największą siecią prywatnych klinik okulistycznych w Polsce. Spółka posiada kliniki w Krakowie, Poznaniu i Szczecinie. W każdej z nich przeprowadzane są zabiegi katarakty i laserowej korekty wad wzroku. W 2009 roku Intermedica wykonała ponad 3.700 operacji chirurgii oka.

Brian Wardrop, partner współzarządzający ARX, powiedział:

„Działania warszawskiego zespołu ARX odegrały kluczową rolę w inicjacji i przeprowadzeniu transakcji nabycia sieci klinik Intermedica przez Lexum. Transakcja ta potwierdza korzyści ARX z bezpośredniej obecności na kilku rynkach Europy Środkowo-Wschodniej.

ARX ma zaszczyt wspierać Lexum w realizacji strategicznego celu – rozwoju i konsolidacji rynku klinik okulistycznych w Europie Środkowo-Wschodniej. Dzięki możliwości wzajemnego dzielenia się wiedzą czeskich i polskich zespołów medycznych grupa będzie mogła zaoferować najwyższej jakości usługi chirurgii oka w obydwu krajach.

Szczegóły dotyczące finansowej strony transakcji nie zostały upublicznione.

ARX Equity Partners (“ARX”), wiodący fundusz typu private equity inwestujący w przedsiębiorstwa średniej wielkości w Europie Środkowej i Wschodniej, zamknął drugą rundę finansowania swojego trzeciego funduszu ARX CEE III („ARX III”) na poziomie 102 milionów euro. Docelowo kapitał funduszu może wzrosnąć do 125 milionów euro. Po pierwszej rundzie finansowania zamkniętej w październiku 2008 roku kapitał ARX III wynosił 83 miliony euro. Udziałowcami funduszu są renomowane instytucje finansowe. ARX inwestuje w regionie Europy Środkowej i Wschodniej od 1998 r.

Fundusz będzie koncentrował się na wykupach, w których przeprowadzaniu ARX zgromadził znaczące doświadczenie. Fundusz jest aktywny we wszystkich krajach Europy Środkowo-Wschodniej.

Segment przedsiębiorstw średniej wielkości oferuje, przy niższej konkurencji wśród funduszy, więcej możliwości inwestycyjnych niż segment dużych przedsiębiorstw. ARX III przeprowadził dotychczas dwie inwestycje ze środków nowego Funduszu: w Kakadu – lidera rynku detalicznego artykułów zoologicznych w Polsce, oraz w Lexum – sieć prywatnych klinik okulistycznych w Czechach. Fundusz będzie kontynuował realizowaną przez wcześniejsze fundusze strategię inwestycyjną skupiając się na stabilnych i rentownych przedsiębiorstwach średniej wielkości w Europie Środkowo-Wschodniej. Preferowana wielkość jednej inwestycji  wynosi od 3 do 15 milionów euro, a wartość nabywanych przedsiębiorstw od 10 do 50 milionów euro.

ARX, dawniej znany jako DBG Eastern Europe, był wspierany od początku istnienia do końca 2007 r. przez Deutsche Beteiligungs AG. Obecnie ARX jest w pełni niezależną firmą. Pierwsze dwa fundusze DBG I z 1997 roku i DBG II z 2003 roku dysponowały kapitałami w wysokości odpowiednio 46 i 67 milionów euro. Fundusz DBG I był jednym z funduszy o najwyższej stopie zwrotu w regionie Europy Środkowo-Wschodniej. Portfel inwestycyjny funduszu DBG II wykazuje dużą odporność na kryzys gospodarczy.

Jacek Korpala, Partner zarządzający ARX powiedział:

„Uważamy, że obecny klimat inwestycyjny w Europie Środkowo-Wschodniej służy przede wszystkim inwestorom o wysokiej reputacji i ugruntowanej pozycji na lokalnych rynkach. Dług jest nadal dostępny w niektórych krajach regionu do finansowania transakcji wykupu średniej wielkości firm. Jest też sporo okazji, w których fundusze private equity są jedynym potencjalnym nabywcą lub źródłem finansowania rozwoju przedsiębiorstw.

Brian Wardrop, Partner zarządzający ARX powiedział:

„Jesteśmy bardzo zadowoleni, że udało nam się przeprowadzić zamknięcie drugiej rundy finansowania funduszu ARX III w tak trudnej sytuacji gospodarczej. Nasza umiejętność pozyskania nowych inwestorów i kontynuowanie współpracy z inwestorami z poprzednich funduszy, pokazuje naszą silną pozycję na rynku, a także atrakcyjność modelu inwestycyjnego ARX w obecnej sytuacji rynkowej. Pomimo, że ARX III jest większym funduszem od poprzednich, to nasza działalność inwestycyjna nadal będzie skupiała się na sektorze przedsiębiorstw średniej wielkości w Europie Środkowo-Wschodniej.”

23 kwietnia b.r. profesor Martin Filipec i ARX Equity Partners (“ARX”) sfinalizowali transakcję wykupu lewarowanego 100% udziałów w grupie spółek Lexum (“Lexum”). Lexum jest wiodącą siecią prywatnych klinik okulistycznych w Czechach.

Obecnie Spółka posiada kliniki w Pradze, Ostavie i Czeskich Budejovicach. Latem tego roku planowane jest otwarcie kolejnej kliniki w Brnie. W 2008 roku Lexum przeprowadziło ponad 11.000 operacji katarakty i ponad 5.700 laserowej korekty wad wzroku. Lexum, pod względem ilości przeprowadzonych zabiegów i reputacji, jest liderem na rynku prywatnych klinik chirurgii oka w Czechach.

Lexum zostało utworzone w 1993 r. przez profesora Filipca, który był ordynatorem oddziału okulistycznego w Szpitalu Akademickim i Pierwszego Wydziału Medycyny Uniwersytetu im. Karola w Pradze, współpracował także z Harvard Medical School w Bostonie. Profesor ukończył studia na Hôtel Dieu w Paryżu. Profesor Filipiec powiedział, że “moje partnerstwo z ARX doprowadziło do stworzenia idealnej struktury własności Spółki, która zapewni solidną podstawę do kontynuacji świadczenia usług na najwyższym poziomie i wpłynie na dalszy rozwój Lexum”.

ARX będzie współpracowało z profesorem Filipcem przy rozwoju Lexum zarówno w Czechach jak i na innych potencjalnych rynkach Europy Środkowej i Wschodniej. Brian Wardrop, ARX Co-Managing Partner, oświadczył „ARX ma zaszczyt pracować w Lexum ze światowej klasy specjalistami medycyny i oczekujemy pomyślnego wdrożenia strategii rozwoju Spółki wspólnie z profesorem Filipcem”.

Bank LBBW w Republice Czeskiej zapewnił finansowanie dłużne akwizycji.

ARX sfinalizował nabycie pakietu kontrolnego udziałów w Kakadu Sp. z o.o.(„Kakadu”) w zeszły piątek 6 marca. Inwestycja została sfinansowana przez dwa fundusze zarządzane przez ARX: DBG Eastern Europe II LP i ARX CEE III LP.

Kakadu (www.kakadu.pl) jest liderem rynku detalicznego artykułów zoologicznych w Polsce. Spółka posiada 25 sklepów zlokalizowanych w centrach handlowych w dużych miastach.

ARX i zarząd Kakadu zamierzają wzmocnić wiodącą pozycję spółki zwiększając jej efektywność  operacyjną, otwierając nowe sklepy i przejmując inne firmy w celu przyspieszenia konsolidacji branży.

Kakadu prognozuje, że jej sprzedaż przekroczy 20 milionów Euro w 2009 roku.

Nabycie spółek Lanex oraz Singing Rock:

26 września 2008 r., ARX sfinalizował akwizycję dwóch spółek Lanex a.s. (“Lanex”) i Singing Rock s.r.o. (“Singing Rock”).

Lanex (www.lanex.cz) jest wiodącym w Europie producentem lin z włókien sztucznych i opakowań elastycznych. Strategia Spółki skupia się na zastosowaniu zaawansowanych technologii przy produkcji lin.

Singing Rock (www.singingrock.com) jest światowej sławy producentem sprzętu zabezpieczającego przed upadkiem z wysokości oraz sprzętu do wspinaczki.

Zarządy spółek ARX, Lanex i Singing Rock zamierzają wykorzystać mocne strony każdej ze spółek, aby stworzyć światowego lidera na rynku lin i sprzętu do wspinaczki. Połączone spółki Lanex/Singing Rock wygenerują sprzedaż w b.r. w wysokości 42 milionów euro. Obydwie spółki posiadają swoje siedziby w Czechach.

Banki ČSOB i UniCredit zapewniły finansowanie dłużne w/w transakcji.

Wyjście z inwestycji Donit Tesnit:

Miło nam poinformować o wyjściu z inwestycji w spółkę Donit Tesnit doo, które zostało sfinalizowane 1 września 2008. Wyjście nastąpiło poprzez sprzedaż 100% udziałów spółce z grupy Mohar Satler Investments. ARX pomnożył zainwestowany kapitał trzykrotnie, osiągając zwrot z inwestycji w wysokości IRR 58%.

Arx Equity Partners (“ARX”) przeprowadził zamknięcie pierwszej rundy finansowania swojego trzeciego funduszu inwestującego w  przedsiębiorstwa średniej wielkości w Europie Środkowo-Wschodniej w kwocie 83 milionów euro. Docelowo kapitał funduszu wyniesie 125 milionów euro. Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju, Europejski Fundusz Inwestycyjny i Alpha CEE II (zarządzany przez Alpha Associates) mają największy udział w pierwszym zamknięciu ARX III.

ARX III jest następcą funduszu DBG Eastern Europe II LP. DBG Eastern Europe zmienił nazwę na ARX i stał się w pełni niezależną firmą zarządzającą  na początku 2008 roku.

Zespół ARX składa się z ośmiu specjalistów, na których czele stoją dwaj partnerzy zarządzający: Jacek Korpała i Brian Wardrop. “ARX III będzie kontynuował realizowaną przez nas w ostatnich latach strategię funduszu DBG II.  Nasze ukierunkowanie geograficzne i styl inwestowania są właściwe dla aktualnego otoczenia rynkowego”, powiedział Jacek Korpała. Brian Wardrop dodał, że “z wielu powodów ilość transakcji wynikających z potrzeby sukcesji w Europie Środkowo-Wschodniej ciągle rośnie, a fundusz ARX zajął idealne miejsce aby jak najlepiej skorzystać z tej sytuacji”.

Fundusz ARX III będzie inwestował od 3 do 15 milionów euro w jeden projekt.

Ostatnie transakcje ARX potwierdzają  atrakcyjność rynku Europy Środkowo-Wschodniej w segmencie przedsiębiorstw średniej wielkości. 1 września b.r. ARX  sprzedał  udział w spółce Donit Tesnit w Słowenii, pomnażając zainwestowany kapitał trzykrotnie i osiągając wewnętrzną stopę zwrotu z inwestycji w wysokości 58%. Następnie, 26 września, sfinalizował jednocześnie akwizycję dwóch komplementarnych spółek w Czechach (Lanex a.s. i Singing Rock s.r.o.), kontynuując serię wykupów powodowanych potrzebą sukcesji. Banki ČSOB i UniCredit zapewniły finansowanie dłużne w/w transakcji.